在投资者关心的所有因素中，“省”的需求排在前列：不仅要省钱，获得较好的投资回报，更要省时省力省心。投资者的心态较过去更为平和、成熟，从每天盯盘转变为长期投资，期待能以有限投入得到更好的体验。那些能提供“省”的投资体验的平台，才能更好的适应未来的投资趋势。

　　公募基金正在成为全民理财的首要选择之一。那些能提供“安全”、“稳健”、“专业”和“省”的投资体验平台，更受投者资青睐。

　　中证协《2021年度证券公司投资者服务与保护报告》显示，2021年末，我国基金投资者已增长至7.2亿户。2022年，我国公募基金数量首次迈过万只关口。据第三方机构统计口径，去年年末我国个人持有基金市值总计达135821.80亿元，全市场占比52.95%。

　　经济高质量发展背景下，居民财富不断积累，理财意识在近几年不断提升。公募基金以专业的管理、稳健的回报和灵活的运作方式，正在成为居民管理财富、金融服务普惠、服务实体经济的重要工具。

　　公募基金“飞入寻常百姓家”，繁荣生长的第三方互联网基金投资平台尤其功不可没。从严格专业的开户认购，到快捷透明的掌上交易，互联网基金平台都为居民理财展现出崭新的可能性。无需复杂渠道或专业金融资质，投资者就可以借由平台，安全、便捷地参与交易。

　　2023年，中国公募基金行业已经行至25周年。为更好了解我国公募市场投资者的投资行为，以及他们对第三方基金投资平台的使用体验，《21世纪经济报道》于近期面向一二线城市公募基金投资者，发起基金投资平台用户调查，并编写成《基金投资平台用户调研报告》（下称《报告》）。

　　没有成熟的投资者，就没有成熟的市场。我们注意到，在日新月异的公募基金行业中，逐渐习得长期价值投资理念的投资者，不再困于短期收益率波动之中。更加稳健的投资行为，以及注重资产配置与风险分散的理念，均成为使市场健康繁荣的重要力量。

　　与此同时，投资者也在呼唤更全面、专业和个性化服务。如何以丰富灵活的产品供给与组合策略，满足不同的投资需求；如何陪伴投资者的成长，铺就一条更加安心省心的公募基金体验之路……这些都成为投资平台亟需思考的问题。我们观察到，基金投资平台正各显神通，正走在差异化的价值路径上。

　　《报告》调查了受访者的理财习惯、平台渠道偏好和使用体验，旨在勾勒出当下一、二线城市投资者投资行为，描绘出提供基金服务的市场格局。

　　《报告》共回收有效问卷5065份，其中男女比例约5:4，七成受访者学历在本科及以上，非金融/财经专业与专业受访者的比例为63%:37%。

　　此外，30-45岁人群为问卷调查的核心群体，30岁以下的年轻人占17.59%，还有12.38%受访者的年龄在45-60岁之间。

　　当前，公募基金已是居民实现财富管理的重要途径。《报告》问卷调查对象中，九成以上的受访者都投资过至少一年的公募基金。其中核心投资经验在3-5年的居民占受访者比例最多，约为41.5%。这也与行情波动相契合，在2018-2021正是公募基金长风破浪、繁荣发展的黄金三年，多数投资者在这一时间入市不难理解。

　　还有6.4%受访居民的公募基金投资经验超过10年之久。从2013年新修订的《证券投资基金法》正式施行算起，这些“资深投资者”陪伴公募基金走过了整个互联网时代。

　　投资者对于基金基本信息的关注角度不胜枚举，不过若要排出先后，基金的产品风格大概是为最多数投资者所关注的属性。从调查结果来看，有68%的受访者会格外注重基金激进、平衡、稳健或保守的资产配置策略，是否与自身的倾向匹配。平台为投资者挑选基金时，提供这些信息辅助投资者判断就尤为重要。

　　重仓股、重仓行业等基金持仓情况紧随其后——关注这一信息的投资者占比近62%。接近半数的人还会去了解基金的风险等级、锁定期、历史收益率、基金经理投资观点和基金公司背景。还有近四成的受访者会重点关注基金的历史最大亏损情况。

　　靠个人力量穷尽对市场上基金的了解并不现实。在对更充足的产品信息与评测的追求下，统计显示，仅有30%的受访者纯靠自己力量完成投资决策。

　　或博采众长、或亦步亦趋，大部分投资者在购买基金时，仍会参考周身环境中的投资建议。亲朋好友、平台推荐和基金公司的观点，都能影响投资者决策，比例均在10%-20%之间。

　　在选择投资策略时，金融从业者普遍更集思广益，也更显著地受到媒体与业内意见领袖的影响。对于他们的投资决策，家人朋友、财经大V、投资平台、客户经理的推介普遍有着较为均衡的影响力。在受到“电视、报纸等媒体推荐”影响的受访者中，金融从业者占到了61.6%；在跟随社交媒体上“财经大V”脚步的人群中，有金融专业能力的人群占到48.6%。

　　相反地，非金融/财经从业者则更多依靠自我主张开展投资操作。这一受访群体中，自行决定投资策略的人占到了36%。同时，在全部选择了“自己分析决定”的人群中，非金融专业人士的占比则为76.2%。

　　快进快出或是长期持有，基金交易习惯因人而异。但在整体交易习惯上，定期投资仍是一二线城市基民最广泛采用的投资模式。调查显示，拥有这一习惯的受访者占比达41.69%。此外还有34.02%的受访者会密切关注行情、频繁交易。

　　在买入一只基金后，遇到行情走向的不同，受访者的处理措施也截然不同。市场涨势良好时，40%的投资者等到略有下跌迹象时即会卖出。面对亏损， 54.84%的投资者怀揣着对回本的信念，会等待基金反弹到一定程度再卖出。

　　一个有趣的现象是，银发人群明显更偏好做“一锤子买卖”，并对于事先的投资目标坚决遵照执行——23.8%的60岁以上受访者会在一次性买入一只基金后一直持有，而一旦基金达到预期或止损点，他们又会立刻将其卖出。45-60岁的群体最善于捕捉短期机会，会频繁交易，拥有这一习惯的人在该年龄群体中占据了37.2%。

　　余额宝的问世带来第一个大众通过互联网平台投资基金的热潮。到如今，互联网投资平台已百花齐放。互联网平台投资更高效，手续费相对银行等传统平台更节省，投资门槛也更低。第三方基金销售平台正崭露头角，成为投资者购买基金的重要方式。走出柜台、走上“平台”，是互联网时代下公募基金发展的大趋势。

　　根据本次《报告》的调研，蚂蚁基金、天天基金与京东金融在受调查基金投资者中的使用倾向占比最高，分别为33.92%、31.61%和26.77%。此外，腾安基金和雪球两平台占比分别为6.16%和1.18%。

　　21世纪资本研究院邀请受访者对重要性进行排序，调研结果发现：“账户资金安全有保障”以平均2.43名排于首位，体现出投资者最为关注的是基金的安全性。

　　事实上，投资者不仅追求账户安全有保障，更追求资金安全有保障，这其实也反映了理财用户对于稳健理财的追求。

　　互联网基金平台背靠大厂，天然赢得了投资者信赖。例如蚂蚁财富、天天基金和京东金融，就分别背靠阿里巴巴、东方财富和京东集团，形成了各具特色的财富管理生态圈。经由“互联网大厂”背书后，第三方基金投资平台天然因其知名度较高的品牌与服务而受到信赖。以蚂蚁财富、天天基金和京东金融为例，三家平台分别形成了各有特色的财富管理生态圈。

　　优秀的科技能力能够以不变应万变，成为理财业务的压舱石。而依托互联网公司的大数据体系，第三方基金投资平台也在发挥科技力量，针对优化个人资产配置、提升投资决策效率提供丰富的功能。

　　自动定投就是互联网基金投资平台服务能力的集中体现。根据调查，这是投资者最青睐的服务：无论是为了平滑风险、树立投资长期意识，还是节省投资者精力、养成投资习惯，基金自动定投模式都能对投资者有所助益。

　　在实际使用中，投资者只需选好要定投的产品，设定定投金额、周期和支付方式，投资便可以自动化完成。近年来，在各大平台的开发下，平台定投模式也在日益精细化与个性化。

　　2016年2月，蚂蚁财富的前身“蚂蚁聚宝”首次上线了基金定投功能。此后可投资范围从余额宝扩展到全市场，并上线了小额定投“轻定投”、根据涨跌智能定投的“慧定投”等。相比之下，天天基金的智能定投策略则更加复杂与专业，在涨跌幅指标外，还能选择市盈率低估多投等更多模式，甚至自主设置止盈锁定区间等。

　　在定投之后，精选基金和盈亏提醒分别以25%和22.8%投票排名投资者最喜欢的平台功能。还有5.1%的投资者，喜爱在大模型等技术加持下的投研辅助能力，4.6%的投资者喜爱平台的论坛互动留言功能。

　　“加强个性化指导”是67%投资者的诉求。过去因为人力成本限制，个性化指导服务仅限于部分高净值客户。但伴随人工智能发展，为基民大众提供普惠的个性化指导不再是畅想。具体来说，有62.2%的投资者希望平台提供更简单易懂的产品分。